Raízen dá opção para credor receber 20% da dívida somente em 2047

Alternativas ainda incluem troca por ações, debêntures e títulos da nova empresa

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São Paulo Credores da Raízen terão até o dia 3 de dezembro para escolher como preferem receber a quantia devida pela produtora de cana-de-açúcar. A empresa detalhou o cronograma em documento protocolado no TJ-SP (Tribunal de Justiça de São Paulo) e na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) nesta terça-feira (3).

Para se habilitar no processo, os credores precisarão escolher entre três opções previstas em um formulário enviado pela companhia.

A primeira possibilidade seria a troca da quantia devida por uma combinação de novos títulos de dívida e ações da Raízen. Para cada R$ 1 devido, quem escolher essa alternativa poderá receber R$ 0,374 em novas debêntures, R$ 0,176 em títulos de dívida da Raízen Energia (fruto de uma cisão da companhia) e o equivalente a R$ 0,45 em ações.

A opção B, por sua vez, seria aceitar receber o valor devido com deságio de 20% em uma única parcela, em 31 de março de 2047, daqui a mais de 20 anos. A opção será aplicada automaticamente aos credores que não enviarem o formulário da empresa até 3 de dezembro. O documento prevê a possibilidade de antecipação desse prazo, de acordo com negociação entre as empresas.

A terceira opção, voltada a credores de menor valor, com pagamento em dinheiro, permite receber 75% do crédito até o limite de R$ 9.750 por emissão de título. A empresa afirmou no documento que a possibilidade tem um limite de R$ 150 milhões. "Credores Opção C que não forem integralmente pagos com o Valor Global Opção C terão seus Créditos Sujeitos alocados integralmente na Opção A (Opção de Pagamento Alternativa)", afirma a companhia no documento.

A Raízen informou que a escolha, após a data-limite da escolha, será irrevogável. Para créditos nacionais, o prazo para a inscrição dos credores encerra-se às 19h de 3 de dezembro de 2026. Para bonds internacionais, o prazo encerra-se às 17h (horário de Nova York) no mesmo dia.

Em 10 de dezembro, encerra-se o prazo para o envio de informações complementares por parte dos credores, sem a possibilidade de troca da opção de pagamento.

A produtora de açúcar e etanol de cana teve seu plano de recuperação extrajudicial aprovado pelos acionistas na última sexta-feira (30).

A empresa anunciou um pacote de aumento de capital entre R$ 3,5 bilhões, valor que será aportado pela Shell, e R$ 39,8 bilhões. Para manter uma cadeira no conselho, o empresário Rubens Ometto terá de desembolsar R$ 500 milhões por meio do fundo Aguassanta, enquanto a Cosan terá sua participação diluída no negócio.

Está prevista uma reunião do conselho de administração da Raízen para deliberar sobre a aprovação do aumento de capital na próxima sexta-feira (6).

Homologado em 30 de julho, com apoio de 81,6% dos credores, o plano de recuperação extrajudicial da Raízen prevê a reestruturação de R$ 61,4 bilhões em dívidas.

A reestruturação prevê um programa de desinvestimentos por parte da empresa e a cisão do negócio em duas empresas, a Raízen S.A., que ficará responsável pela distribuição de combustíveis e lubrificantes da marca Shell; e a Raízen Energia, com as atividades de produção e comercialização de etanol, açúcar e bioenergia.