A originadora de crédito LibertyCard estruturou, em parceria com a B3 e com a plataforma Mercado de Investimentos, o primeiro certificado de recebíveis de crédito consignado (CREC) do país. A emissão abriu uma captação de R$ 5 milhões voltada a investidores de varejo (pessoas físicas), com aporte inicial a partir de R$ 100.
O novo papel financeiro é inspirado no modelo dos certificados de recebíveis imobiliários e do agronegócio, os CRIs e CRAs , e foi planejado para abrir a pessoas físicas um mercado antes concentrado nos investidores institucionais (bancos e fundos), e que movimenta cerca de R$ 600 bilhões por ano no país.
Com prazo de 36 meses, a oferta projeta rentabilidade estimada entre 18% e 22% ao ano, o que equivale a 180% do CDI. Assim como os CRIs e CRAs, o novo título é isento de imposto de renda, mas apenas para retiradas de até R$ 35 mil por mês. Esse limite de isenção já existe para negociações com ativos tokenizados.
A operação recorre à infraestrutura de ativos digitais da Bolsa para tokenizar a carteira de crédito e assegurar a negociação das frações no mercado subsequente.
Com esse formato de emissão no mercado de capitais, é possível garantir a liquidez a esse tipo de ativo (empréstimos consignados) e, assim, reduzir o custo de capital da LibertyCard para baratear as taxas cobradas na ponta final, que são os servidores públicos. Na prática, a operação ajuda a combater o superendividamento nessa classe de trabalhadores.